2. november 2017

Tähelepanu! Artikkel on enam kui 5 aastat vana ning kuulub väljaande digitaalsesse arhiivi. Väljaanne ei uuenda ega kaasajasta arhiveeritud sisu, mistõttu võib olla vajalik kaasaegsete allikatega tutvumine.

EfTEN kuulutas välja avaliku aktsiaemissiooni kogumahus 3,5 miljonit eurot pakkumishinnaga 14 eurot aktsia kohta. Lisaks emiteeritakse suunatuna fondivalitsejale sama pakkumishinnaga 87 272 aktsiat, teatas EfTEN 30. oktoobril. Emissiooni järgselt noteeritakse fond Nasdaq Tallinna börsil põhinimekirjas ning muutub kaubeldavaks kõikidele investoritele.

Loe Investor Toomase arvamust kinnisvarafondidest ja nende fondide tootlusest mujal maailmas SIIT.

EfTEN Real Estate Fund III juhatuse liikme Viljar Arakase sõnul viiakse emissiooniga ellu juba 2015. aastal antud lubadus. “Kuivõrd meie konservatiivse investeerimisstrateegiaga sobivaid investeerimisobjekte tänases kinnisvaraturu konjunktuuris napib, kaasame omakapitali vaid töös olevate investeeringute valmis ehitamiseks vastavalt fondi investeerimispoliitikale ning kavandatava Tähesaju Hortese arenduseks,” lisas Arakas.

Fond peab oma eesmärgiks pakkuda stabiilset dividenditootlust ja head kapitali kasvu. 2015. aasta eest maksis fond ligi 300 investoritele 29,7 eurosenti dividende aktsia kohta, seda esimese tegevusaasta viie kuu eest. 2016. aasta eest maksti dividende 63 eurosenti aktsia kohta ehk kokku 1,5 miljoni euro ulatuses.

EfTEN Real Estate Fund III maksab dividendideks 80 protsenti iga-aastasest vabast rahavoost ning oodatav iga-aastane dividendimäär on 4–8 protsenti aastas. Dividendi maksmise otsustab igal aastal fondi üldkoosolek. Aktsia hind on kasvanud 2015. aasta esmasemissiooni nominaalhinnalt, milleks oli 10 eurot aktsia kohta, 14 euroni.

Fondi praeguste aktsionäride hulgas on Arakase sõnul kõik neli fondivalitseja töötavat partnerit ning seitse EfTEN’i algset investorit. Kokku kuulub fondi omakapitalist üle 35 protsendi fondivalitseja aktsionäridele.

“Me ei investeeri vaid investorite, vaid ka endi raha,” märkis Arakas investoreile antavate garantiide kohta.

Fondi börsile viimise korraldab fondivalitseja EfTEN Capital ise koostöös juriidilise nõu andva advokaadibürooga Ellex Raidla. “Emissiooni ja noteerimisega kaasnevad küll mitmed kohustuslikud püsi- ja perioodikulud, kuid hoiame need maksimaalselt madalal tasemel. Oleme investoritele lubanud teha Tallinna börsi ajaloo odavaima IPO,” lisas Arakas.

EfTEN Real Estate Fund III varade maht on 30. septembri seisuga 91,1 miljonit eurot, millest omakapital moodustab 40,4 miljonit eurot. Fondi kinnisvarainvesteeringute puhastootlus pangavõimenduseta on 7,7 protsenti ning investeerimisportfelli brutotootlus üüritulu baasilt 9,1 protsenti. Pangalaenude osakaal ulatub kinnisvarainvesteeringutes 53 protsendini.

EfTEN Real Estate Fund III kahe esimese emissiooni käigus kaasatud kapital 24,8 miljonit eurot on investeeritud järgnevasse kinnisvarasse: Šiauliai linna südames asuv Saules Miestas kaubanduskeskus, Vilniuses asuv esinduslik Ulonu ärimaja ja Laisves 3 büroohoone ning DSV logistikakeskused Riias, Vilniuses ja Tallinnas.

Tänavu kevadel viis EfTEN Real Estate Fund III läbi oma kolmanda avaliku aktsiaemissiooni, mille käigus kaasatud 6,3 miljonit eurot investeeriti Laagris asuvasse Hortese aianduskeskusesse ja uue Laagri Selveri arendusse. Osa kaasatud kapitalist suunati Riia DSV logistikakeskuse ümberehitusse.

Ülekaalukalt suurim fondi investeering on Leedus Šiauliais asuv esinduslik Saules Miestase ostukeskus, mille väärtus ulatub 31,1 miljoni euroni ehk umbes kolmandikuni varade mahust.

Vastavalt finantsinspektsioonis registreeritud prospektile ja fondi põhikirjale võib EfTEN Real Estate Fund III investeeringuid finantseerida pangalaenuga kuni 65% ulatuses. Omakapitali osakaal on igas uues investeeringus 35% või rohkem. Iga-aastane omakapitali tootluseesmärk on seatud 15%-le aastas. Tegu ei ole garanteeritud fondiga.

Finantsinspektsioonis registreeritud EfTEN Real Estate Fund III on 10-aastane tähtajaline fond, millest 3 aastat on investeerimisperiood, 5 aastat hoidmisperiood ja 2 aastat väljumisperiood. Börsil noteerimise järgselt muutub fond tähtajatuks.