Autor: Juuli Laanemets • 9. september 2014

Tähelepanu! Artikkel on enam kui 5 aastat vana ning kuulub väljaande digitaalsesse arhiivi. Väljaanne ei uuenda ega kaasajasta arhiveeritud sisu, mistõttu võib olla vajalik kaasaegsete allikatega tutvumine.

FI vahendab, et konservatiivsed pensionifondid ei saa investeerida aktsiatesse. Võlakirjadesse investeerimisel on neile sätestatud rida täiendavaid piiranguid osas, mis puudutab võlakirjaemitentide krediidiriski taset.

Igale konservatiivses pensionifondis olevale instrumendile ja instrumendile, mida kavatsetakse portfelli lisada, peab olema määratud krediidireiting. Reitingute määramiseks kasutatakse reitinguagentuuride S&P, Moody’s ja Fitch pikaajalisi krediidireitinguid. Konservatiivsed pensionifondid võivad investeerida ainult sellistesse võlakirjadesse, millele omistatud krediidireiting on vähemalt Baa3 Moody’s või BBB- S&P reitinguagentuuri hinnangu kohaselt. Lisaks sellele peavad kohustuslikud pensionifondid vähemalt 50% oma varadest investeerima võlakirjadesse, mille reiting on veelgi kõrgem: A2 Moody’s hinnangul või selle reitingu S&P või Fitch’i ekvivalent.

Kontrolli käigus veendus FI, et fondivalitsejate organisatoorsed ja tehnilised lahendid on eelpool toodud nõuete täitmiseks piisavad.

Eestis haldavad täna kohustusliku kogumispensioni fonde Danske Capital AS, AS LHV Varahaldus, Nordea Pensions Estonia AS, AS SEB Varahaldus ja Swedbank Investeerimisfondid AS ning nende poolt pakutavad konservatiivse strateegiaga pensionifondid on vastavalt Danske Pension Intress, LHV Pensionifond XS, Nordea Pensionifond 2P1, Nordea Pensionifond C, SEB Konservatiivne Pensionifond ja  Swedbank Pensionifond K1.

Kontrolli läbiviimise ajal valitses kohustuslikke pensionifonde ka ERGO Funds AS, kes 1. septembril andis oma pensionifondide valitsemise üle Nordeale. Seni ERGO pensionifondides olnud pensionivara ühendatakse iga kliendi puhul tema jaoks sarnase strateegia ja riskitasemega Nordea pensionifondiga 1. oktoobril 2014.