• 08.05.18, 15:58
Tähelepanu! Artikkel on enam kui 5 aastat vana ning kuulub väljaande digitaalsesse arhiivi. Väljaanne ei uuenda ega kaasajasta arhiveeritud sisu, mistõttu võib olla vajalik kaasaegsete allikatega tutvumine

Eesti Pank: milliseid ohumärke investeerimisel näeme?

Rootsi laenukraanide sulgemise mõju avaldub Eestile kohe, sest kommertspanku juhitakse tsentraalselt.
Jaak Tõrs
  • Jaak Tõrs
  • Foto: Andras Kralla
On oodata ka seda, et vanemate hoonete tühjenemine halvendab kinnisvaraomanike laenuteenindusvõimet. Täpsemalt räägib majanduse hetkeolukorrast ja ohumärkidest Eesti Panga ökonomist Kaspar Oja Ärikinnisvarasse investeerimise konverentsil.
Pane tähele!
Eesti Panga ökonomist Kaspar Oja räägib keskpanga vaatest majanduse ja kinnisvarasektori hetkeolukorrale 22. mail toimuval investeerimiskonverentsil. Vaata kava ja registreeru SIIT.
Eelinfona vastas konverentsi Ärikinnisvarasse investeerimine 2018 programmijuhi Lisandra Treimanni küsimustele Eesti Panga finantsstabiilsuse osakonna juhataja Jaak Tõrs.
Eesti Pank teavitas hiljuti lisapuhvrite kehtestamisest kahele kommertspangale, Luminorile ja LHV-le. Miks oli vaja nende pankade kapitalipuhvreid tõsta ja kuidas kapitalipuhvrid pankade laenuandmise isu jahutavad või hoiustajaid kaitsevad?
Süsteemselt olulise krediidiasutuse puhvri eesmärk on suurendada süsteemselt oluliste turuosaliste toimekindlust, mitte jahutada pankade laenuandmise isu. Kõik pangad, mille turuosa on erinevate tegevuslõigete põhjal hinnates suurem kui 3,5% on süsteemselt olulised. Lähtuvalt nende suurusest kehtib neile süsteemselt olulise panga kapitalipuhvrinõue. Luminor on uus pank ja seetõttu sai puhvrinõude kehtestada alates sellest aastast. LHV pank on suurendanud enda turuosa ja seega suurenes vastavalt ka kehtestatud puhvrinõue.
Kuidas mõjutab ehitus- ja kinnisvaraturgu see, et valitsus otsustas hiljuti muuta investeeringute struktuuri ja panustada betooni asemel rohkem hoopis IT-arendustesse?
Selline muudatus vähendab ehitus- ja kinnisvaraturu ülekuumenemise riske.
Olete hoiatanud eraisikute liiga aktiivse laenamise eest, kuigi ka inimeste sissetulekud on kasvanud ning võlakoormus on siiani kontrolli all. Kui otsest ohtu ei ole, miks pidi just praegu hoiatama?
Majapidamiste pangalaenud ja liisingud on aastaga kasvanud suhteliselt kiiresti ehk ligi 8%. Võlakoormus ei ole veel suurenenud, sest ka sissetulekud kasvavad kiiresti. Ettevaates, praegune kiire palgakasv ei pruugi kestma jääda ning seda arvestades võib võlakoormus hakata kasvama. Praegust laenukäitumist iseloomustab see, et majapidamised võtavad sissetulekute suhtes suuremaid laene ehk nende laenuteenindamisega seotud kulu sissetulekute suhtes kasvab. See tähendab, et kui tulevikus majanduse või laenuturu olukord muutub, on majapidamistel vähem ruumi uue olukorraga kohanemiseks.
Mida mõtles keskpank sellega, kui rääkis võimalusest eluasemelaenude tingimusi karmistada? Kui karmiks need siis muutuda võivad, kui laenuvõtja poole pealt vaadates on need niigi juba megakarmid?
Eesti Pank on kehtestanud nõuded, mille järgi esiteks eluasemelaenud tähtaeg võib olla kuni 30 aastat. Teiseks, majapidamise laenude ja liisingute põhiosa ja intressimaksete kogusumma peab olema alla 50% netosissetulekust ja kolmandaks, eluasemelaenude puhul võib laenusumma olla kuni 85% tagatise väärtusest. Teatud ulatuses võivad pangad teha etteantud piirmäärade suhtes erandeid. Samas ei ole erandite tegemise võimalust väga laialdaselt kasutatud, mis näitab, et üldine laenupraktika ja seatud tingimused on üldjoontes kooskõlas. Ettevaatavalt võime neid nõudeid muuta ehk piirata majapidamise võlakoormust ja nõuda eluasemelaenu suuremat tagatust.
Kus peaks olema maksimaalse laenusumma ülemine piir eraisiku jaoks?
Eesti Pank on kehtestanud nõude, et majapidamise laenude ja liisingute põhiosa ja intressimaksete kogusumma peaks olema alla poole laenuvõtja netosissetulekust. Kuigi konkreetse laenuotsuse teeb laenu väljastav pank, peaks laenuvõtja arvestama ka võimalusega ja seega väikse puhvriga, et madalate intresside aeg võib ühel hetkel läbi saada ja laenuraha enam nii odav ei ole, kui täna.
Kuidas suhtute kinnisvaraarenduse rahastamisse ühisrahastusplatvormide abiga?
Enamus kinnisvaraarendusi rahastatakse pangalaenudega ja ühisrahastusplatvormide osakaal on väike. Erinevate projektide rahastamisel ühisrahastusplatvormide kaudu on oluline teadvustada sellega kaasnevaid riske.
Kuidas võib Eesti kinnisvaraturgu ning pangandussektorit mõjutada üürnike kolimine uutesse ärihoonetesse ning vanemate hoonete vakantsuse kasv?
Vanemate hoonete omanikke ja neid rahastanud panku võib klientide liikumine uutesse büroohoonetesse kindlasti mõjutada. Tõenäoliselt võib mõni omanik seetõttu sattuda raskustesse ja võib halveneda tema laenuteenindamisvõime.
Kui Rootsis asuvad pangad kinnisvara hinnalanguse tõttu laenukraanid kinni keeravad, kui kiiresti jõuab selle mõju Eestisse?
Juhul, kui Rootsi kinnisvaraturust tulenevad riskid realiseeruksid, võivad emapangad tõesti vähendada Eestis tegutsevate tütarpankade või filiaalide rahastamist ning see võib juhtuda kohe, kuna pangagruppide likviidsuse juhtimine toimub tsentraalselt.

Seotud lood

  • ST
Sisuturundus
  • 09.05.25, 13:27
Kas tead, mis on sinu kinnisvara väärtus tegelikult?
Kinnisvara omaniku peamine eesmärk on saavutada oma varalt maksimaalne tulu. Selleks, et vara säilitaks oma väärtuse ja toimiks tõhusalt aastaid, on vajalik selle regulaarne ja professionaalne korrashoid. Kinnisvara korrashoiuga tegelevad mitmesuguse pädevusega spetsialistid, sealhulgas haldus-, hooldus-, maakler-, õigus- ja remonditeenuste pakkujad. Millised on aga kinnisvaraga tehtavad suurimad vead ning kuidas neid vältida?

Enimloetud

1
Uudised
  • 09.05.25, 06:45
Elukondlik üüriäri on vaid visionääridele ja vapratele
Mahapudenenud sektoris peitub tulus potentsiaal
2
Uudised
  • 09.05.25, 10:44
LHV pensionifonid pidas Marati maja sarikapidu
Vaata galeriid!
3
Uudised
  • 07.05.25, 06:30
4 eksperti: uusarendustes nõutakse enim just neid eluasemeid
Siin on mõtteainet üksjagu. Liiati muutjaid on üsna mitu.
4
Uudised
  • 09.05.25, 12:18
Kinnisvara korrashoiu juhtide küsitlus: jalad põhjas!
Põhjalik küsitlus ja analüüs portreteerivad valdkonna olukorda ilmekalt
5
Uudised
  • 07.05.25, 08:00
GALERII: Scandiumi Marienholm võtab kuju
Vaata põnevaid vaateid! Arenduse I etapist on müüdud üle poole.
6
Uudised
  • 09.05.25, 10:02
Ida-Virumaa 36-miljoniline spaahotell sai sarikate alla
GALERII: vaata, mis kõik sinna tuleb

Viimased uudised

  • ST
Sisuturundus
  • 09.05.25, 13:27
Kas tead, mis on sinu kinnisvara väärtus tegelikult?
Uudised
  • 09.05.25, 12:18
Kinnisvara korrashoiu juhtide küsitlus: jalad põhjas!
Põhjalik küsitlus ja analüüs portreteerivad valdkonna olukorda ilmekalt
Uudised
  • 09.05.25, 10:44
LHV pensionifonid pidas Marati maja sarikapidu
Vaata galeriid!
Uudised
  • 09.05.25, 10:18
Tallinn pani Hiiu ajaloolise koolimaja juurdeehitusele nurgakivi
Uudised
  • 09.05.25, 10:02
Ida-Virumaa 36-miljoniline spaahotell sai sarikate alla
GALERII: vaata, mis kõik sinna tuleb
Uudised
  • 09.05.25, 09:45
Kinnisvaraarendaja sai pankrotivaidlusest välja tagurdamiseks aega juurde
Uudised
  • 09.05.25, 08:45
Tarbijakindlus kinnisvaratehinguid teha on jätkuvalt nõrk
Lisatud on korterite tehingute ning müügipakkumiste arvu- ja hinnadünaamika graafik.
Uudised
  • 09.05.25, 06:45
Elukondlik üüriäri on vaid visionääridele ja vapratele
Mahapudenenud sektoris peitub tulus potentsiaal

Hetkel kuum

Arendamine on pikk ja vaevarikas töö.
Uudised
  • 07.05.25, 06:30
4 eksperti: uusarendustes nõutakse enim just neid eluasemeid
Siin on mõtteainet üksjagu. Liiati muutjaid on üsna mitu.
Esimesed mereäärsed korterid valmisid nüüd kevadel.
Uudised
  • 07.05.25, 08:00
GALERII: Scandiumi Marienholm võtab kuju
Vaata põnevaid vaateid! Arenduse I etapist on müüdud üle poole.
Everaus Kinnisvara asutaja ja tegevjuht Janar Muttik tegi tõsised liigutused.
Suur lugu
  • 23.04.25, 14:31
Kinnisvaraarendaja vaatab peeglisse - pilt on karm
Ahnuse kättemaks on valus. Näiteks Everaus Kinnisvara koondas ehitajad. Siin vormub arendusvaldkonna tulevik, mis ei ole kõigile jõukohane.
ELUM Kinnisvara partner ja juhatuse liige Kristi Djomin on olukorra suhtes kiretult asjalik.
Uudised
  • 09.05.25, 06:45
Elukondlik üüriäri on vaid visionääridele ja vapratele
Mahapudenenud sektoris peitub tulus potentsiaal
LVM Kinnisvara tegevjuht Ingmar Saksing osutab üürituru kurvale vastuolule.
Suur lugu
  • 30.04.25, 06:45
Elukondlik üüriturg on kännu taga kinni - nuta või naera
Eluasemearendus ja -turg söövad endil jalgu alt - ees on pikk ja valuderikas kümnend
Selgus aprilli uute kodude müüjate esikolmik
Uudised
  • 06.05.25, 06:45
Selgus aprilli uute kodude müüjate esikolmik
Sinna idapoole valglinnastub Tallinn nüüd aina enam.
Uudised
  • 02.05.25, 11:45
Tallinn valgub laiali idasuunas
Tallinna lõuna-, eriti läänesuund muutub elitaarsemaks ja kallimaks
Olukorda, kus elektrijuhtmed ligunevad vees, ei tohiks tekkida mitte kunagi mitte üheski hoones.
  • ST
Sisuturundus
  • 09.05.25, 13:27
Kas tead, mis on sinu kinnisvara väärtus tegelikult?

Liitu uudiskirjaga

Telli uudiskiri ning saad oma postkasti päeva olulisemad uudised.

Tagasi Kinnisvarauudised esilehele